在当前的资产包招标中，白金卡持有者、高学历人群以及年轻客户逐渐成为银行招商的重要卖点。与以往大额资产集中出表的模式不同，今年信用卡不良资产转让市场开始转向“小额高频”趋势。根据21世纪经济报道记者的调查，并结合银登中心的数据统计，年内信息公告的数量较去年同期增长了约10%，但整体未偿本金总额却减少了接近25%，单个资产包的平均规模缩水超过30%。
从资产质量来看，今年转让的资产包显示出“账龄缩短、户均账户减少、诉讼率低”的特点，相关资产的加权平均逾期天数中位数减少了接近10个月，银行的“早转快出”趋势愈发明显。同时，白金卡、高学历和年轻人群体的持卡人正在成为各银行招商公告的关键亮点。业内专家普遍认为，当前信用卡不良资产供应的增加，实际上是历史上急速扩张所留下风险的集中清理，而并非风险的突发恶化。在政策窗口期和存量包袱双重作用下，全年供给保持高位是大概率事件，但小账龄、非诉类型的优质资产价格预计将保持相对稳定。
今年以来，信用卡不良资产转让市场显示出明显的“量增额减”的特征。根据记者整理的银登网挂牌转让公告信息，截至8月16日，年内银登中心挂牌的信用卡透支类不良资产转让公告数量达到117条，较去年同期增长了11.43%，但合计未偿本金总额约为332.84亿元，与去年同期的429.11亿元相比下降22.4%。这种“量增额减”现象的背后，是资产包结构显著转变。一方面，单个资产包的规模明显缩小，2025年同期的单包平均未偿本金为4.09亿元，而2026年降至2.84亿元，减少了30.56%；另一方面，小于1亿元的“小包”数量急剧增加，从去年同期的28个增加到62个，近乎翻倍，而超过10亿元的“大包”则从9个降至5个。“小额高频”可能成为信用卡不良出表的新常态。
一位在信用卡行业工作的从业者表示，将大额资产包拆分为小额分散的包通常能提升处置效率。对于银行来说，这种方式更灵活，可以精确清除某一类型的账龄或地理区域的资产；而对于资产管理公司（AMC）来说，小包的总体价钱低，风险可控，降低了决策门槛。
同时，苏商银行特约研究员付一夫指出，“小额高频”现象背后反映了银行资产负债表的结构性变化，零售不良资产已经取代对公业务成为处置的主力。这类资产的单笔金额小、账户数量分散的特性，决定了银行必须以拆分和高频的方式进行持续清理。此外，政策端的持续优化转让流程和降低交易摩擦也进一步推动了这一模式的常态化。
西部证券银行联席首席分析师周安桐表示，监管要求针对小微企业贷款“应核尽核”，利用批量转让等措施提升不良贷款处置效率，从而动态清理风险，保证不良指标的稳定，同时及时释放资本占用空间，加速贷款结构的优化，而小额动态处置也有助于降低清收的难度，便于受让方接手。另外，小额度的动态处置可平衡拨备释放压力，以时间换取空间。
在一位不良资产处置从业者看来，信用卡不良资产包利润空间不小。“小而分散、利率高，还有违约金等。若打折买入，利润会很高，可以慢慢催收。”该从业者表示。
整体来看，自2026年以来，银行挂牌的信用卡不良资产包的特点表现为“账龄短、户均小、诉讼率低”。资产包相关的转让公告加权平均逾期天数中位数为1261天（约3.5年），比2025年的1553天（约4.3年）缩短了大约10个月。其中，有13个资产包的加权平均逾期时间不足1年，建设银行河南省分行第6期资产包的逾期天数最短，仅为170天（约5.7个月），大部分为“新鲜出炉”的不良资产。
在户均规模方面，今年的累计户均未偿本金为1.82万元，较2025年同期有所降低，进一步增强了信用卡不良“小额分散”的特征。而在诉讼结构上，目前挂牌资产中未进入诉讼程序的比例高达99.2%，与2025年同期相近，市场上仍以未经司法清收的“毛坯”资产为主。
周安桐分析指出，短账龄资产的转让比例正在上升，银行的不良转让表现出“早转快出”的趋势。值得注意的是，虽然整体信用卡不良转让资产的逾期天数较去年有所缩短，但个别银行仍在加速清理长期存留的不良资产。例如，光大银行就于8月3日至4日密集挂牌12期的信用卡不良资产包，总计未偿本金达91.22亿元，逾期天数普遍在1710天至2609天（约4.7年至7.1年），属于对历史沉淀的长期逾期资产集中出清。此外，多家农商行也在年内发布了逾期时间超过9年的信用卡不良资产转让包，最长的甚至接近12年。
根据挂牌机构的情况来看，今年股份制银行是主要参与者。记者的不完全统计显示，年内股份制银行挂牌的信用卡不良资产总额超过271亿元，市场占比超过八成，这一比例较2025年有所提升，而国有大行、城商行等参与的程度相对较低。付一夫认为，信用卡不良资产的持续增加，实际上是对过去风险的集中清理，而非新风险的出现。
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